Индикатор рассчитывается на основе стандартного отклонения (чаще всего двойного) от простой скользящей средней (ее период выбирает пользователь). Линии Боллинджера накладываются поверх графика цены и создают канал вокруг него. Если цена выходит за пределы торгового коридора, индикатор дает сигнал на покупку или продажу. Возможны ситуации, когда актив колеблется в узком ценовом коридоре, а стоимость контракта растет в ожидании какого-либо события. Для долгосрочных инвесторов волатильность — это просто рыночный шум.
Самые рискованные вложения обещают деривативы и криптовалюты. Например, пользователи Reddit устроили флэшмоб с акциями GameStop. Они искусственно подняли цены на них, смогли заработать и принести убытки крупным хедж-фондам. Правда, часть этих убытков, как водится, компенсировало государство. VXN — ожидаемая на рынке волатильность NASDAQ на ближайшие 30 дней. Россия относится к развивающимся рынкам, поэтому волатильность рубля по отношению к валютам развитых стран высокая.
Плюсы и минусы волатильности для инвесторов
- Высокой волатильностью акции считают отклонение больше чем на 10%.
- Цены в IT с 2020 по 2021 год двигались в диапазоне от 1200 до 2500 пунктов, а в Utilities в узком коридоре от 225 до 350 пунктов.
- Если расшифровать аббревиатуру ATR — Average True Range, то в переводе получим «средний истинный диапазон».
- Вы ступаете на футбольное поле, на котором играют только профессионалы», — подчеркнул Николай Кузнецов.
- Капитал замораживается, и продать актив без потерь невозможно.
На эмоциях инвесторов, например, растет или падает в цене нефть. При значении индекса волатильности меньше 20% можно говорить о достаточно высоком оптимизме рынка. Обычно при таких показателях трейдеры продают акции, закрывают свои позиции и фиксируют прибыль. Если индекс колеблется в пределах 20−30%, это говорит о среднем значении показателя. Подъем до 40% — сигнал надвигающегося кризиса и изменений цены.
Например, у Илона Маска в твиттере более 49 миллионов подписчиков, 10 математических и логических задач из собеседований в google поэтому его твиты влияют на рыночные цены. Бывает, что фондовые индексы вроде S&P 500 делают движение более чем на 3% в день. И такая динамика может сохраняться в течение нескольких торговых сессий на бирже. Например, в феврале — марте 2020 года колебания цены S&P 500 доходили до 10% за день. За тот же период российский индекс РТС потерял более 40%.
Контроль волатильности: как она растет и падает
Например, у акций Сургутнефтегаза в феврале 2024 года низкая волатильность. В периоде 52 недель цена менялась в диапазоне от 22 до 29 ₽ за штуку. Даже в случае продажи акции на пике стоимости у инвестора не получилось заработать много. Второй шаг — расчет среднего значения истинного диапазона за несколько торговых периодов, допустим — за 14 дней. Этот способ не позволит сравнить волатильность нескольких акций из-за того, что цены акций отличаются.
Для этого надо умножить значение дневной волатильности на квадратный корень из нужного количества торговых что такое полная законченная транзакция дней — в декабре это 22. В феврале 2021 года они решили скупать акции розничной сети GameStop и сыграть против крупных фондов. Последние ставили на падение котировок акций компании, поэтому держали много коротких позиций — «шортов». Это когда акции берут в долг у брокера и продают по текущей цене, чтобы через какое-то время купить их дешевле. Рыночные манипуляции — действия маркет-мейкеров или крупных бизнесменов, которые приводят к повышенной рыночной активности.
Индекс волатильности RUSSEL 2000
Одним из последних триггеров послужило введение санкций против Мосбиржи. После повышения ключевой ставки произошло некоторое снижение курса рубля по отношению к доллару, евро и юаню. Это волатильность, которую прогнозируют на фоне каких-то серьезных изменений в мире и новостей в сфере финансов. Она включает текущие показатели с учетом возможных изменений. Ожидаемая волатильность не стопроцентно совпадает с тем, что реально произойдет через какое-то время, потому что предусмотреть все риски невозможно.
Правительство Великобритании пыталось бороться со спекулянтами, выкупая фунт на рынке, но денег на это у страны не хватило. Дело в том, что вслед за Соросом фунт начал продавать весь мир. Вскоре Великобритания бросила попытки спасать фунт от падения, отпустила валюту в свободное плавание и вышла из договора по сдерживанию курса.
Типы волатильности
Например, в сообщество Wallstreetbets на американской платформе Reddit входит 9,6 млн человек. Там активные трейдеры нередко договариваются о совместной покупке или продаже активов. Волатильность растет, когда происходят важные политические, экономические или рыночные события.
У VIX и RVI есть некоторые базовые уровни, которые можно бинарные опционы развод – разбираем так ли это рассчитать по историческим данным. Как правило, если индекс находится в этом коридоре, на фондовом рынке все спокойно. Второй инвестор формирует портфель, отталкиваясь от рисков каждого актива, но не берет в расчет корреляцию между ними.